政策來(lái)了，又好像沒(méi)來(lái)。

上周五，市場(chǎng)一下就炸了。

7月末住建部座談會(huì)的時(shí)候提到過(guò)個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”的靴子落地。

(資料圖)

住建部、央行、金管局明確“認(rèn)房不認(rèn)貸”，并將這項(xiàng)政策納入“一城一策”工具箱，讓各個(gè)城市彈性選擇使用。

這樣一來(lái)，無(wú)論在哪個(gè)城市有幾套房，只要在當(dāng)?shù)爻鞘袥](méi)有過(guò)貸款記錄的，都有機(jī)會(huì)以三成首付上車(chē)。

根據(jù)中指研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，目前至少還有14個(gè)城市依然嚴(yán)格執(zhí)行“認(rèn)房又認(rèn)貸”政策，包括北京、上海、深圳、廣州、成都、西安、廈門(mén)、長(zhǎng)沙、合肥、武漢、青島、福州、寧波、珠海等。

雖然沒(méi)有指明哪個(gè)城市能使用這個(gè)政策，哪個(gè)城市不能，如果要使用，使用的期限是多久，但深圳作為樓市的龍頭城市，反應(yīng)非常迅速，當(dāng)天馬上坊間就各種消息亂飛。

甚至已經(jīng)有人確認(rèn)，政策會(huì)執(zhí)行，但只做窗口指導(dǎo)，不會(huì)發(fā)紅頭文件。

就和“雙證合一”政策類(lèi)似。

但很快，就有銀行，包括交行、建行、農(nóng)行和招商銀行都表示還沒(méi)收到通知，還沒(méi)有細(xì)則，暫時(shí)是按照原有的政策執(zhí)行。

只是市場(chǎng)稍有風(fēng)吹草動(dòng)，開(kāi)發(fā)商就已經(jīng)準(zhǔn)備回收各種折扣，通知漲價(jià)。

比如坪山悅時(shí)光花園、龍崗布吉的里城璽悅山、龍崗中心的公園世紀(jì)、龍華觀瀾的合正觀瀾匯、

為什么要在這個(gè)節(jié)骨眼釋放這樣的政策利好？

最主要的原因是市場(chǎng)不夠給力。

擁有3成首付資格的剛需購(gòu)買(mǎi)力跟不上，甚至可以說(shuō)已經(jīng)沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)力。

只能把拿著七成首付或者五成首付籌碼的人的資格降到三成，釋放手中首付籌碼更多的購(gòu)買(mǎi)力。

所以從政策的邏輯來(lái)看，出發(fā)點(diǎn)還是通過(guò)降低改善群體的首付和利率成本，刺激置換群體的需求，而非剛需群體的需求。

“認(rèn)房認(rèn)貸”取消到底有沒(méi)有用？

這需要分城市來(lái)看。

像二三四線城市，影響估計(jì)會(huì)比較小。

因?yàn)檫@些城市，無(wú)論是限購(gòu)還是降首付政策，該出的已經(jīng)出，本身上車(chē)門(mén)檻就一降再降。比如溫州、佛山、惠州等城市個(gè)人首次購(gòu)房商業(yè)按揭首付比例已經(jīng)下調(diào)到兩成，門(mén)檻幾乎已經(jīng)沒(méi)有。

所以對(duì)已經(jīng)沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行“認(rèn)房認(rèn)貸”政策的城市來(lái)說(shuō)，效果不會(huì)很明顯。

而像一線城市或者核心城市效果會(huì)是最明顯。

因?yàn)橹暗氖站o政策，導(dǎo)致誤傷不少置換或者改善群體。

尤其是深圳，參考價(jià)出臺(tái)后，一夜之間置換群體首付比例由五成提高至七八成。

所以有人覺(jué)得，認(rèn)房不認(rèn)貸是自深圳參考價(jià)政策以來(lái)最大的松綁政策，市場(chǎng)很快便能看到成交的迅速反彈。

但實(shí)際上，這個(gè)大禮包是不是真的能改變整個(gè)深圳市場(chǎng)的狀態(tài)，需要多個(gè)角度來(lái)看。

首先，對(duì)本地置換或者外地置換的人來(lái)說(shuō)，肯定是利好。

如果執(zhí)行落地，就意味著有過(guò)貸款記錄，無(wú)論是否在深圳有房，都可以按照三成首付的標(biāo)準(zhǔn)貸款。

外地的朋友只需要5年社保就行，深戶即使是換房也能按照三成的標(biāo)準(zhǔn)走按揭貸款。

在這之前，全國(guó)范圍內(nèi)有過(guò)貸款記錄，還清或者沒(méi)還清，首付需要5-7成。

但這個(gè)政策的利好更多的是相對(duì)新房而言。

因?yàn)槎址浚揪涂梢酝ㄟ^(guò)一些操作方式，做到一成首付甚至更低。希望降首付門(mén)檻的，要買(mǎi)二手房的，已經(jīng)買(mǎi)了。

而新房不一樣，新房各種驗(yàn)資，流水核實(shí)，資金來(lái)源等都把控得嚴(yán)格一些，沒(méi)有什么操作空間。

而且對(duì)新房來(lái)說(shuō)，如果是換房群體，原本手里兩三百萬(wàn)首付只能買(mǎi)五六百萬(wàn)的房子，現(xiàn)在可以買(mǎi)一千萬(wàn)左右的房子。

這就等于說(shuō)，原本手里的籌碼只能選擇光明、沙井、龍崗、坪山這些區(qū)域的新房，現(xiàn)在已經(jīng)能選碧海、紅山、南山、福田、前海了。

所以總的來(lái)說(shuō)，選擇的機(jī)會(huì)和空間是更大了。

但對(duì)原本就能三成首付的人來(lái)說(shuō)，就不是那么友好了。

要知道原本具備三成首付資格的人，房票能夠變現(xiàn)十幾甚至上百萬(wàn)，當(dāng)初“打新熱”的時(shí)候，隨處可見(jiàn)收購(gòu)三成首付資格名額。

現(xiàn)在如果認(rèn)房不認(rèn)貸落地，那么就意味著這部分人損失掉了可變現(xiàn)十幾萬(wàn)以上的資格。

即使這部分從未想過(guò)要把三成首付的房票變現(xiàn)，但自己選擇上車(chē)的機(jī)會(huì)是被壓縮了的。

因?yàn)橛腥诉x擇空間大了，靈活了，就注定有人的選擇機(jī)會(huì)會(huì)被擠壓。

最明顯的，以為人才房為例，原本有過(guò)房貸記錄的，但是深圳無(wú)房的，上車(chē)門(mén)檻就會(huì)高許多，自然就能把這一部分人攔在門(mén)外，而“認(rèn)房不認(rèn)貸”后，原本一些地段好，位置好的人才房就會(huì)競(jìng)爭(zhēng)更激烈，原本可以三成首付的人就有可能選不到原本就看中的人才房。

但更重要的是，即使“認(rèn)房不認(rèn)貸”，未必能真的帶動(dòng)短期市場(chǎng)。

一方面，市場(chǎng)長(zhǎng)期基本面沒(méi)有發(fā)生明顯的變化。

最明顯的7月中旬深圳“雙證合一”原本市場(chǎng)預(yù)計(jì)能夠釋放不少購(gòu)房名額，進(jìn)而轉(zhuǎn)化成購(gòu)買(mǎi)力，但7月深圳二手住宅僅成交2259套，8月截至27日成交僅2071套。

說(shuō)明現(xiàn)在的市場(chǎng)已經(jīng)不是釋放名額就能夠起跳的了。

另一方面，“認(rèn)房不認(rèn)貸”的本質(zhì)是降首付門(mén)檻，最終的購(gòu)房者反而是需要支付更多的房貸利息，并非真正降低了購(gòu)房成本。

所以，市場(chǎng)在供需實(shí)質(zhì)沒(méi)有根本性變化的情況下，很難能看得到起飛的效果。

尤其是政策還只是在路上的時(shí)候。

作者 |騎豬英雄

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